证监会年报监管 瞄准三大重点领域

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上市公司年报已进入信息披露密集期。《中国证券报》记者18日从证监会相关部门负责人处了解到，今年证监会系统在年报监管中，将坚持以问题为导向、以风险为导向的政策，重点关注当前市场存在的突出问题和潜在风险，以提高监管的针对性和有效性。具体而言，它主要针对监督的三个关键领域。一是“打假”，注重信息披露的真实性；二是“打基础”，违规严重占用上市公司资金；第三，“夯实基础”，注重上市公司的规范治理。

该负责人强调，对于违法违规行为，中国证监会系统将及时发现、制止和查处，“严明快速”、“查一查一打”，并及时采取监管措施；坚决查处符合立案标准的案件，绝不姑息。自2019年以来，中国证监会对涉嫌违反信息披露法律法规的10家上市公司进行了调查。下一步，中国证监会将不断提高行政处罚效率，严厉处罚违反信息披露法律法规的行为，有效提高上市公司质量，保护中小投资者合法权益。

“伪造”侧重于信件的真实性

上市公司年度报告是上市公司信息披露最重要的环节和核心内容，它直接反映公司的经营状况、财务状况和公司治理状况，直接影响投资者对上市公司的价值判断和投资决策。

围绕“给投资者一个真实的上市公司”的监管目标，证监会相关部门负责人表示，在今年年报监管中，首要任务是关注年报信息披露的真实性，严肃查处财务数据造假、信息披露失真等违法违规行为。

对于信息披露真实性监控过程中的关键内容，接近监管部门的人士透露，主要包括年度报告的内容和格式标准是否真实、准确、完整，相关信息是否及时披露。例如，上市公司有不适用的情况，应注意其原因和合理性。

值得注意的是，该人士透露，监管部门将重点打击虚拟经营、虚增资产、虚增收入、虚增利润、篡改甚至伪造产权证明和重要营业执照等行为，特别是依法严惩无视监管红线、挑战法律底线的恶性案件。

此外，中国证监会相关部门负责人强调，今年年报监管的另一个重点是加强对商誉减值的监管，加强对未提及的相应拨备和计提较多商誉减值准备的“业绩池”的监管，督促上市公司有节奏地合理计提商誉减值准备，避免集中计提减值准备带来的风险。

具体而言，它侧重于上市公司是否定期或及时进行商誉减值测试，以及在此过程中是否考虑了特定减值迹象的影响。不得以绩效薪酬承诺为由进行商誉减值测试；关注上市公司是否在合理分配商誉账面价值的基础上进行减值测试，并适当计算商誉的减值损失；关注上市公司是否充分、准确、真实、及时披露了与商誉减值相关的重要信息。商誉减值将作为年度报告现场检查的重点，违规行为将严肃处理。

“整合资本”确保上市公司资产安全

最近，一些上市公司在经营中遇到了困难，长期积累的隐患开始暴露出来。非法占用资金和外部担保的情况有所增加。

其中，天润数码娱乐最受市场关注。15日晚，公司下发了《关于回复深圳证券交易所关注函的通知》，称截至14日，公司违反规定程序向控股股东及关联方提供担保的余额为18.298亿元，占公司2017年经审计净资产的68.51%。

对此，中国证监会相关部门负责人表示，将在监管年报中严密监控，严厉打击非法占用资金和对外担保行为。一旦发现上市公司有相关行为，监管机构将“严格、迅速”地进行“查找”。“，及时采取监管措施；坚决查处符合立案标准的案件，绝不姑息。

具体到对年报的监管，据接近监管机构的人士透露，监管将从决策合规性和信息披露及时性的角度，重点关注上市公司与关联方之间的资本交易以及上市公司的外部担保。例如，如果有非经营性职业，就要督促相关主体尽快披露相关情况并彻底解决。

“监管部门还将加强对并购的持续监管，特别是对后续执行和履约承诺的监管。”根据这一来源，加强对目标绩效承诺履行情况的监管，重点关注目标绩效不达标或准确达标的公司的绩效真实性，以及是否存在利润调整行为。对于未能履行业绩承诺的，关注相关薪酬的进展情况和上市公司采取的监管措施。对拒不履行赔偿义务的，要严格依法处理。

“强基”注重公司治理的规范化

此前，中国证监会修订了《上市公司治理准则》(以下简称《准则》)。

证监会相关部门负责人表示，年报监管将以《准则》修订为契机，进一步推进上市公司规范运作，提升公司治理水平。

就上市公司治理规范关注的内容而言，上述负责人披露的主要是报告期内的公司治理披露。

例如，上市公司的实际情况与中国证监会发布的监管文件、上市公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务上的独立性、股东大会、董事会和监事会的规范运作、股份回购的公司治理机制安排等方面存在显著差异。

“由于上市公司的控股股东和高级管理人员变动频繁，公司的规范运作基础差，公司内部存在缺陷，这将集中体现在对年报的监管上。”该负责人强调，上市公司在年报中充分反映和披露了上述事项对上市公司的当前和潜在影响，并督促公司及时整改。

此外，据知情人士透露，监管部门将密切关注上市公司执行新企业会计准则的情况，重点关注上市公司是否按要求应用新准则、新准则的实际执行情况及其影响。

对于年报披露过程中发现的问题的处理，接近监管部门的人士透露，如果发现问题，监管部门会及时进行干预和纠正。年报披露后，当地证监局将及时进行现场检查，并按规定采取行政监管措施。符合备案标准的，坚决启动备案检查程序，不以实施行政监督措施代替行政处罚。交易所方面，在年报披露后，将及时对年报进行审核，并加强质询力度，对违规行为将依法采取监管措施。