人民日报海外版：银行的钱流向哪儿了

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最近，33家a股上市银行相继披露了2019年中期业绩，许多银行都取得了辉煌的业绩:一方面，盈利能力保持稳定，20余家利润实现了两位数增长；另一方面，资产质量稳步提高，整体逾期率低于年初。同时，银行在支持制造业转型升级、实体经济发展、民营企业和小微企业贷款等方面有许多亮点。据专家分析，上半年总体稳定的宏观经济环境、活跃的信贷供应和总体稳定的息差水平为业绩奠定了良好基础。

四家银行的净利润超过1000亿英镑

上半年，银行业整体保持稳定盈利。在33家a股上市银行中，20多家银行的利润增长率在10%以上，10多家银行的利润增长率达到近5年来的最高水平。上海浦东发展银行和中国光大银行等银行实现了收入和净利润的两位数增长。

从净利润值来看，工行(601398，诊断股)(港股01398)上半年实现归属于母公司股东的净利润1679.31亿元，排名第一；中国建设银行(601939)(香港股票00939)以1541.9亿元的净利润排名第二，而农业银行(601288)(香港股票01288)和中国银行(601988)(香港股票03988)的净利润均超过1000亿元。

同时，行业整体资产质量保持稳定。与去年底相比，工、农、中、建、交、邮六大国有银行不良贷款率均有所下降，不良贷款率控制在2%以内。其中，中国农业银行的改善最为明显，不良贷款率和不良贷款余额双双下降，不良贷款率从去年底的1.59%下降到今年6月底的1.43%。

中泰证券金融首席分析师戴志峰认为，银行业仍处于稳定增长阶段，盈利能力稳定，资产质量稳定，好于预期。

王新银行首席研究员、国家金融与发展实验室特约研究员董喜伟对记者进行了分析。一方面，上半年宏观经济运行平稳，为银行业健康发展奠定了基础；另一方面，今年上半年信贷供应增加，尤其是第一季度。根据“早供给早回报”的规律，这也是银行利润增加的主要因素。此外，今年上半年，流动性仍然相当充裕，银行债务成本下降，大多数银行利差大体保持稳定。

服务实体中有许多亮点

上半年银行业如何支撑实体经济？半年度报告中有许多亮点。

工行重点支持京津冀协同发展、雄安新区、粤港澳大湾区、长三角一体化和“一带一路”建设等重大项目。国内项目贷款比年初增加2537亿元，占企业贷款增加的54.9%；中国建设银行战略性新兴产业贷款余额5304.65亿元，同比增长37.58%。

许多银行高管在业绩会议上表示，下半年信贷将更加注重支持和培育新的经济增长点，特别是制造业转型升级。

对私营企业和小微企业的财政支持也在加快。

中国银行新增民营企业贷款占新增公共企业贷款的36.4%，民营企业债券承销规模居商业银行首位；工行普惠小微企业贷款余额比年初增加1301亿元，增幅超过40%；中国建设银行成为证券业第一家支持民营企业制定资产管理计划的托管银行。民营企业贷款余额2.32万亿元，比上年末增加2025.01亿元，增幅9.58%...

“从总量来看，信贷供应增加了，对实体经济的支持增加了；从结构上看，对民营和小微企业的支持更大，贷款增速高于一般贷款；从价格来看，贷款利率已经下降，这表明银行业对实体经济的支持有了明显改善。”董喜淼说道。他还提醒，银行业在支持实体经济的同时，应始终注意防范和控制风险，保持稳定的资产质量。

加强资产负债管理

最近，中国人民银行宣布将改革和完善贷款市场的利率形成机制，其对银行经营的影响也成为绩效会议的焦点话题。

"低利率改革对工行的净息差影响有限."工行行长顾舒表示，lpr机制自2013年推出以来，已经在行业内推广应用，并积累了很多实践经验。今年上半年，工行以lpr定价的新增贷款占新增贷款的48%，达到1.4万亿元，尤其是lpr在企业贷款中的应用已经非常熟悉。

中国农业银行副行长张克秋也表示，中国农业银行对实施lpr的财务影响做了大量压力情景测试，今年影响不大，明年lpr将加大利率波动。

董希淼认为，lpr目前瞄准的是新贷款，其短期影响有限。中长期而言，低利率定价的使用与普惠金融的发展方向一致，旨在引导贷款利率下调，银行利差收窄是不可避免的。银行应做好宏观形势和自身情况的判断，调整和优化资产负债结构，加强利率风险管理，完善风险定价体系建设，提升风险定价能力。

许多银行表示，它们将在资产和负债两端采取措施，以有效管理息差。中国银行副行长吴付林表示，在资产方面，积极优化资产结构，完善客户差别定价机制，实现贷款定价和全过程管理的精细化；债务方面，加快整个产品线的创新和流程优化，加快场景和生态建设，打造市场领先的“爆炸性产品”，提高客户粘性，增强资金聚集能力，降低资本成本。