税延养老险经营主体持续扩容市场潜力仍有待开发

本篇文章1755字，读完约4分钟

为了减轻劳动年龄人口的负担，提高未来老年人口的生活保障，研究了十多年的个人所得税递延养老保险于去年正式进入公众视野。最近，中国保险监督管理委员会在几个月后再次公布了第四批经营递延所得税养老保险的保险公司名单。从那以后，已经有20家试点企业。据记者在中国保监会网站上公布的数据，2018年，已有多达62种递延所得税养老保险产品获批，涉及19家企业。除2019年新获批的光大人寿保险外，其他获批试点企业已通过产品设计审查，具备向消费者销售递延所得税养老保险产品的资格。

近年来，中国的人口老龄化问题一直备受关注。根据国家统计局发布的数据，截至2018年底，全国16-59岁人口为8.9729亿，占64.3%；60岁及以上人口为2.4949亿，占17.9%。其中，65岁及以上人口为1.6658亿，占11.9%。与2017年底相比，2018年劳动年龄人口减少470万，同比下降0.6%；60岁及以上人口增加859万人，同比增长0.6%；65岁及以上人口增加827万人，同比增长0.5%，人口老龄化程度继续加深。中国出台了人口红利政策，以放宽对二胎的限制，并通过增加潜在劳动力来改善人口老龄化问题。自2012年以来，中国劳动年龄人口的数量和比例已经连续七年下降。国家统计局人口与就业统计司司长李锡如最近表示，由于劳动年龄人口持续下降，劳动力总供给下降，2018年底中国就业总人数也首次下降，预计未来几年还将继续下降。与此同时，老年人口比例的上升增加了劳动年龄人口的负担，给经济发展和社会保障带来了挑战。

此时，作为养老体系的第三支柱，个人商业养老保险应该在其中发挥更大的作用。2018年，中国保监会发布了一系列关于递延所得税养老保险的通知和指引，引导保险公司在设计层面、管理层面和资金运用层面更好地为中国养老保险行业服务。在产品设计层面，一方面，它强调产品安全。因为它涉及民生利益，所以非常重要，对风险管理有更严格的要求。保险公司需要更加审慎稳定的投资运营，建立科学有效的综合风险防范管理机制；另一方面，养老保险涉及的时间周期长、跨度大，对保险公司的长期投资能力和长期风险控制能力提出了更高的要求。为了实现资金的长期保值和增值，所有保险公司都必须具备较强的资产配置、长期投资、价值投资和多元化投资的投资能力。据记者不完全统计，2018年12月，第一批试点保险公司递延税款产品的结算利率一般在3.5%至5.2%之间，大部分都超过了4.5%，业务表现稳定，回报良好。同时，为了提高产品的竞争力，在产品投保后，在被保险人开始领取养老金(60岁)之前，如果被保险人完全伤残或因某种原因死亡，保险公司将支付其个人账户中积累的养老金，同时还将额外支付相当于账户价值5%的伤残或死亡总保险费，这是区别于市场上其他养老保险产品的重要政策之一，对被保险人有利。此外，被保险人可以在购买同一家保险公司的不同类型产品后，在领取养老金前进行切换，也可以转投其他保险公司的递延税款养老保险产品。该设计充分考虑了消费者对保险产品的衡量因素，减少了消费者退保和违约可能造成的损失。

新年伊始，修订后的《个人所得税法》正式实施，有人猜测空的税收优惠包括递延所得税养老保险和税收分红。据业内分析人士称，税制改革可能确实会对递延所得税养老保险的发展产生一定影响。此次税制改革将起征点提高到5000元，并增加了一些扣除项目。然而，对所有收入群体而言，投保递延所得税养老保险产品仍将为空带来节税，特别是对高收入群体而言，这将为他们带来更多的利益。据业内人士称，高收入人群一般有较高的保险需求，他们会提前计划养老金等事宜。递延所得税养老金产品的推出无疑将为未来养老金增加保障，因此高收入人群更有可能购买。

自2018年6月7日上海首个单一递延所得税养老保险试点以来，个人商业养老保险进入了新的篇章。延税养老保险不仅为被保险人节约了税收，提供了一定的风险保障，而且增强了人们的养老保障意识。对此，泰康保险集团创始人、董事长兼首席执行官陈东升表示，养老不仅是一种人生态度，也是一种人生追求。为期一年的试点期即将到期。未来，如果发展递延所得税养老保险，将对我国养老保险的第三大支柱产生更加积极的影响，公众养老意识的觉醒将进一步推动商业养老保险的发展。(张乐制图)