实控人易主却秘而不宣 四环生物及当事人领罚单

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⊙陈碧玉○编辑祝建华

经过九个多月的调查，四环生物(000518)和卢克平涉嫌违反证券法律法规的案件终于水落石出。

四环生物于9月22日晚宣布，9月19日，公司及关联方收到中国证监会发布的《行政处罚及市场禁入预告》。现已发现，四环生物和卢克平涉嫌“四大罪”:有虚假记录的实际控制人信息；未按要求披露关联交易；当卢克平和一致行动者共同持有四环生物5%和30%的股份时，他们未能履行其披露义务。

根据调查结果，从2014年2月20日至2018年4月11日(以下简称“涉案期间”)，卢克平实际控制了陆羽等13个证券账户和2个权益工具，以及赵红、华英、倪莫砺锋、何斌等卢克平协同行动的共19个账户(以下简称“涉案账户组”)。

卢克平继续通过涉案账户组购买四环生物的股份，扩大了他在四环生物股东大会上的表决权数量和比例。参与四环生物股票交易的账户组使用的资金为卢克平、赵红、华英、倪莫砺锋、何斌，名义账户持有人的自有资金，阳光集团及其关联企业或员工的贷款。

根据调查结果，中国证监会认定卢克平实际上从四个方面控制了四环生物。首先，自2014年5月23日至2016年12月19日，四环生物召开了9次股东大会，本次股东大会涉及的账户组表决权占本次股东大会总表决权的比例在45.63%至100%之间波动，在上述9次股东大会中，只有2次股东大会的比例低于50%。

同时，2016年6月20日，涉案账户组持股比例达到30%，2016年6月20日至2018年4月11日超过30%。因此，从2016年6月20日至2018年4月11日，卢克平实际上可以控制上市公司30%以上的投票权。

其次，现有证据可以证明，2017年9月19日，卢克平控制的阳光集团办公场所有四环生物及其子公司的生产经营和财务资料，包括四环生物及其子公司主要经营事项的资料和印章。

最后，一些涉案人员认定卢克平是四环生物的实际控制人，并承认他向卢克平报告，四环生物的重大经营决策是由卢克平决定的。

根据中国证监会的调查，卢克平不迟于2014年5月23日成为四环生物的实际控制人，并于2014年5月23日至2018年4月11日实际控制四环生物。在2014年至2018年的年度报告中，四环生物披露了“无实际控制人”等虚假记载的公司实际控制人信息。

回顾卢克平收购四环生物的全过程，卢克平在整个秘密收购过程中触发了“标语牌”和“要约收购”，未履行相关披露义务，在限制交易期内继续买卖股票。

最终，所有的上市公司和当事人都一一受到了惩罚。根据中国证监会的处罚决定，四环生物被责令改正四环生物的非法信息披露行为，并给予警告和60万元罚款。卢克平和上市公司的相关负责人也受到警告和罚款。

作为此次事件的主要自然人，被终身禁止进入证券市场，四环生物董事长孙被禁止进入证券市场五年。

根据数据，卢克平是a股公司江苏阳光(600220)的实际控制人，也是海润光伏的实际控制人。由于管理不善，海润光伏已终止上市。