业绩亮丽+大基金加持 “热芯者”愈来愈多

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记者李兴才编辑邱江

30日，当市场调整时，半导体行业逆势上涨。在业内人士看来，基金之所以看好半导体行业，是因为规模超过2000亿元的国家集成电路产业投资基金二期(以下简称“大基金二期”)有望带来更好的“钱景”。

产业链公司的表现是光明的

据《上海证券报》统计，截至30日，44家半导体上市公司中有37家披露了第三季度报告，其中21家公司业绩有所提高，占近60%。这21家公司中，丁晖科技(603160，诊断单元)，北京郑钧(300223，诊断单元)，瑞创微纳，卓胜伟(300782，诊断单元)，博通集成(603068，诊断单元)，郭可伟(300672，诊断单元)，

例如，丁晖科技1-9月实现营业收入46.78亿元，同比增长97.77%；上市公司股东应占净利润17.12亿元，同比增长437.22%。北京郑钧1-9月实现营业收入9692.44万元，同比增长50.12%；上市公司股东应占净利润2795.63万元，同比增长212.2%。

对此，一些半导体行业人士在接受本报采访时表示，长期以来，半导体企业未能公布业绩是困扰投资者的一个“魔咒”。现在，随着中国半导体行业真正放开规模效应，一些细分领域的公司正在逐步打破这一“魔咒”。

博通整合也发生了同样的事情。对于前三个季度收入的快速增长，博通集成表示，业绩增长是由国家政策、etc产品销量的增长以及相关蓝牙市场需求的增长推动的。博通集成前三季度的营业收入和净利润分别增长了113.66%和123.52%。

令市场兴奋的是，这些公司的增长势头将会持续。丁晖科技在第三季度报告中预测，与去年同期相比，全年累计净利润仍有大幅增长的可能。博通整合还表示，随着政策对etc的进一步推动，预计上市公司股东应占净利润将较去年同期大幅增加。

大型基金重塑“产业链”

在投资者眼中，规模超过2000亿元的第二期大型基金将为行业带来更好的“钱景”。

据企业调查，全国集成电路产业投资基金二期有限公司于10月22日注册成立，法定代表人为娄光，注册资本为2041.5亿元，超过了此前市场预期的2000亿元。

如何投资第二阶段的大基金引起了人们的极大关注。事实上，从以前的公开信息中，我们可能会看到一些线索，那就是设备和材料领域会特别受到它的青睐，而终端也可以从中分得一杯羹。

在今年9月的“半导体集成电路器件峰会”上，大基金透露了未来的两个投资方向:一是支持龙头企业做大做强，二是在刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等方面。已在实地部署的企业保持高强度的持续支持；二是推动建立专属集成电路设备产业园，形成产业集聚合力，积极推进国内外资源整合重组；第三，充分发挥基金在整个产业链布局中的优势，不断推进设备与集成电路制造、封装和测试企业的合作，加快设备从验证到批量采购的进程，为本土设备材料企业争取更多的市场机会。

此前，该大基金也多次提到，未来的投资规划将聚焦于国家战略和新兴产业，如智能汽车、智能电网、人工智能、物联网、5g等。

对此，被采访的一位通信从业人员表示，除了继续加强对龙头企业的支持外，大基金二期将重点关注“自主控制”，更多地从应用端(终端)入手，支持产业链，加强对关键环节、关键产品和高端零部件的“国内替代”支持。

一些内部人士还认为，大型基金应该更多地关注非上市公司和前期投资。

据记者检查，大基金二期共有27名股东，包括重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、浙江富哲集成电路产业发展有限公司等地方国有资产。

数据显示，该大型基金成立于2014年9月，第一阶段规模为1387亿元，重点支持产业链各环节的龙头企业。据海通证券(600837)统计，截至目前，大型基金已投资25家上市公司，极大地推动了社会资本进入行业，改善了行业投融资环境，提升了行业发展水平。